Qué son las small caps y cómo afectan a tus inversiones

En el mundo de las inversiones, hay una gran variedad de términos y categorías que pueden confundir incluso a los más experimentados. Uno de estos términos que ha ganado popularidad en años recientes son las empresas de pequeña capitalización, comúnmente conocidas como small caps. Este artículo se adentrará en el concepto de estas pequeñas firmas, sus características y su influencia en tus decisiones de inversión.

¿Qué son las small caps?

Las small caps, o pequeñas empresas de capitalización, son compañías que tienen un valor de mercado relativamente bajo en comparación con sus contrapartes más grandes. Generalmente, las empresas se clasifican en tres categorías de capitalización:

• Large caps: Empresas con un valor de mercado superior a $10 mil millones.
• Mid caps: Empresas con un valor de mercado entre $2 mil millones y $10 mil millones.
• Small caps: Empresas con un valor de mercado inferior a $2 mil millones.

La clasificación de las pequeñas empresas se basa en su capitalización bursátil, que se calcula multiplicando el número de acciones en circulación por el precio de la acción. Por ejemplo, si una empresa tiene 1 millón de acciones en circulación, y cada acción se cotiza a $1 millón, la capitalización del mercado sería de $1 millón.

Características de las pequeñas capitalizaciones

A lo largo de los años, las small caps han demostrado tener varias características únicas. Estas pueden incluir:

• Crecimiento potencial: A menudo, las pequeñas empresas tienen un potencial de crecimiento más significativo en comparación con las grandes, dado que están en etapas más tempranas de desarrollo y expansión.
• Volatilidad: Las pequeñas capitalizaciones suelen ser más volátiles, lo que significa que sus precios pueden fluctuar más bruscamente. Esto puede presentar riesgos, pero también oportunidades de inversión.
• Menor cobertura de analistas: Muchos analistas de mercado tienden a enfocarse en empresas más grandes, lo que significa que las small caps pueden ser menos seguidas. Esto puede resultar en una oportunidad para inversores atentos.
• Opinión pública: Menos notorias en los medios, estas empresas pueden ser pasadas por alto por el público, lo que permite que sus acciones se valoren de manera más justificada.

¿Por qué invertir en pequeñas capitalizaciones?

Las razones para considerar una inversión en esta categoría de acciones son variadas. Algunas de las más destacadas incluyen:

1. Oportunidades de crecimiento: Las pequeñas empresas a menudo están en sectores emergentes o en crecimiento, lo que les otorga la oportunidad de producir rendimientos significativos.
2. Potencial de adquisición: Las empresas más pequeñas a menudo son blanco de adquisiciones por parte de grandes corporaciones, lo que puede hacer que sus acciones suban repentinamente.
3. Menor participación institucional: Al ser menos atractivas para los grandes fondos de inversión, las pequeñas capitalizaciones pueden presentar menos competencia entre inversores, lo que podría ser ventajoso para los inversores individuales.
4. Portfolio diversificado: Invertir en small caps permite diversificar aún más su portfolio, ya que estos activos suelen tener diferentes correlaciones con los índices del mercado.

¿Cómo afectan las small caps a tus decisiones de inversión?

Impacto en la estrategia de inversión

Al incluir pequeñas capitalizaciones en su portfolio, se puede diversificar y optimizar la estrategia de inversión. Es crucial entender que, aunque ofrecen retornos potenciales elevados, también vienen acompañadas de un riesgo mayor. Algunas formas en que esto puede afectar tu estrategia incluyen:

• Mayor riesgo, mayor premio: La relación riesgo-recompensa es un principio fundamental en las finanzas. Las empresas de pequeña capitalización suelen estar asociadas con un riesgo más alto, pero su potencial de retorno puede justificar esta posición.
• Inversión en sectores innovadores: Muchas pequeñas empresas están a la vanguardia de la innovación en tecnología, salud y otros sectores de rápida evolución. Al invertir en estas empresas, puedes participar en tendencias que podrían definir el futuro.
• Selección individual de acciones: Invertir en pequeñas capitalizaciones a menudo requiere una investigación más intensa y un enfoque en la selección individual de acciones en lugar de la inversión pasiva en ETFs o fondos.

Riesgos asociados con las small caps

A pesar de sus beneficios, invertir en empresas de pequeña capitalización también tiene sus desventajas. Considera los siguientes riesgos:

• Volatilidad extrema: Como se mencionó anteriormente, estas acciones pueden experimentar fluctuaciones de precios mucho más drásticas que las acciones de grandes empresas, lo que puede ser aterrador para algunos inversores.
• Falta de liquidez: En algunos casos, las acciones de pequeñas capitalizaciones pueden ser más difíciles de comprar o vender sin impactar significativamente el precio de la acción.
• Menor estabilidad: Muchas small caps son empresas jóvenes que aún no han demostrado un modelo de negocio robusto, lo que las hace más vulnerables a la competencia y a cambios en el mercado.

Consejos para invertir en pequeñas capitalizaciones

Realiza una investigación exhaustiva

Si estás considerando sumergirte en el mundo de las pequeñas capitalizaciones, aquí hay algunos consejos que pueden ayudarte a navegar este espacio:

1. Investiga la empresa: Asegúrate de conocer el modelo de negocio, la estructura de la industria, sus competidores y su historia financiera.
2. Monitorea las tendencias del mercado: Mantente actualizado sobre las tendencias y noticias en los sectores donde operan estas pequeñas compañías.
3. Analiza los fundamentales: Evalúa los estados financieros de la empresa, como sus ingresos, beneficios y deudas.
4. Considera la diversificación: No pongas todos tus recursos en una sola acción. Optar por un conjunto de small caps te ayudará a mitigar el riesgo.

Las small caps en el contexto económico actual

En el entorno económico actual, las inversiones en pequeñas capitalizaciones están ganando atención por varias razones. La manera en que las pequeñas empresas operan y su adaptabilidad a cambios rápidos pueden ser factores críticos. Algunas consideraciones incluyen:

• Creciente demanda de innovación: A medida que el mercado exige innovación constante, las pequeñas capitalizaciones pueden satisfacer estas demandas más rápidamente.
• Impacto de las tecnologías emergentes: La digitalización y nuevas tecnologías han permitido a las pequeñas empresas competir en igualdad de condiciones con los grandes jugadores, lo que puede aumentar su atractivo.
• Cambio en las preferencias de los inversores: Cada vez más, los inversores están reconociendo las ventajas de diversificar su portfolio incluyendo empresas emergentes que pueden ofrecer retornos excepcionales.